Am Freitag fielen die Aktien von First Republic um mehr als 50%, nachdem die Bank einen massiven Einlagenrückgang gemeldet hatte. Die Aktie befindet sich seit der Bekanntgabe in dieser Woche, dass sie im ersten Quartal mehr als 100 Milliarden Dollar an Einlagen verloren hat, im freien Fall. Der Handel wurde am Freitag schließlich ausgesetzt, da Spekulationen über eine Übernahme durch Regulierungsbehörden zunahmen. Dies kommt auch nur wenige Wochen, nachdem größere US-Banken 30 Milliarden Dollar an Einlagen in First Republic eingeführt haben, angesichts einer sich ausweitenden Krise.
Druck auf First Republic seit dem Zusammenbruch von Silicon Valley Bank
First Republic steht seit dem Zusammenbruch von Silicon Valley Bank im letzten Monat unter Druck, was Bedenken hinsichtlich der Solidität anderer regionaler Banken in den USA aufkommen ließ. Diese Banken können ihre Einlagen jedoch bereits im Juli abziehen. Die Bank hatte auch im ersten Quartal 92 Milliarden Dollar geliehen – größtenteils von der Federal Reserve und von staatlich unterstützten Kreditgruppen. First Republic musste mehr für die Finanzierung zahlen als es auf vielen seiner Vermögenswerte verdiente, wobei Analysten mindestens ein Jahr Verluste prognostizierten.
Kunden ziehen mehr als 100 Milliarden Dollar an Einlagen ab
Am Montag veröffentlichte die Bank Ergebnisse, die zeigten, wie prekär ihre Lage seit dem Scheitern von SVB und Signature Bank geworden war. Während die Führungskräfte der Bank darauf hinwiesen, dass sie über ausreichende Bargeldreserven verfügt, scheint dies die Menschen wenig beruhigt zu haben. Der Geschäftsbericht zeigte, dass Kunden im ersten Quartal 102 Milliarden Dollar an Einlagen abgezogen hatten – mehr als die Hälfte der 176 Milliarden Dollar, die sie Ende 2022 gehalten hatte.
Erholung nicht ausgeschlossen, aber Aussichten sind düster
Obwohl eine Erholung nicht ausgeschlossen ist, sehen die Aussichten besonders düster aus. Im März war der Börsenwert der Bank um mehr als 80% eingebrochen, aufgrund von Befürchtungen eines Bankruns, da ein großer Teil der Einlagen des Kreditgebers nicht versichert ist. First Republic sah im letzten Monat periodische Wellen intensiven Verkaufs, als andere regionale Banken unter die Lupe genommen wurden. Während die Aktien in den letzten Monaten auf einem niedrigen Niveau stabil geblieben waren, erlitten sie nach den Enthüllungen am Montag einen erneuten Rückschlag. Die Führungskräfte der Bank konnten auch keine Ängste zerstreuen, indem sie Fragen ablehnten und nur 12 Minuten vorbereitete Bemerkungen abgaben. First Republic hatte auch Pläne angekündigt, bis zu einem Viertel seiner Belegschaft zu entlassen und die Vergütung der Führungskräfte um einen unbestimmten Betrag zu kürzen.
FDIC-Übernahme wahrscheinlich
Es wird vermutet, dass First Republic nun eine Übernahme durch die Regulierungsbehörden bevorsteht. Die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) könnte in diesem Fall eine Übernahme durchführen, um die Einlagen der Kunden zu schützen. Die Schwäche der Regulierung von Banken in den USA hat in letzter Zeit zu Diskussionen über eine umfassende Überarbeitung der Vorschriften geführt.
