Steigende Aktienkurse
Schwellenländer-Aktien haben ihre Gewinne ausgebaut und erreichen ein Zwei-Monats-Hoch. Dies geschieht im Kontext robuster Geschäftszahlen aus den USA, die auf eine stabile wirtschaftliche Aktivität hinweisen. Zudem gibt es Spekulationen über neue Konjunkturmaßnahmen in China, die die asiatischen Aktienmärkte ankurbeln.
MSCI-Index und US-Wirtschaftsdaten
Der MSCI-Index für Aktien aus Schwellenländern verzeichnete am dritten Tag in Folge einen Anstieg, nachdem ein US-Bericht zeigte, dass die wirtschaftliche Aktivität zu Beginn des Septembers gewachsen ist, wenn auch in einem etwas langsameren Tempo. Diese Entwicklungen stärken das Vertrauen, dass die US-Wirtschaft eine harte Landung vermeiden kann.
Chinesische Zentralbank und Zinssenkungen
Die People’s Bank of China hat den 14-tägigen Rückkaufzins um 10 Basispunkte auf 1,85 % gesenkt, was Spekulationen anheizt, dass die Behörden weitere Maßnahmen zur Ankurbelung des Wachstums bekannt geben werden. Der Gouverneur der Zentralbank, Pan Gongsheng, wird am Dienstag eine Pressekonferenz zur finanziellen Unterstützung der wirtschaftlichen Entwicklung abhalten.
Marktanalyse und Währungsbewegungen
Laut dem Analysten Mohit Kumar von Jefferies unterstützt die Zinssenkung der PBOC die Ansicht, dass eine Lockerung der Geldpolitik der Federal Reserve den Weg für weitere Erleichterungen in China ebnet. Die meisten Währungen der Schwellenländer haben gegenüber dem US-Dollar nachgegeben, was den MSCI-Index leicht belastete. Höhere langfristige US-Staatsanleihenrenditen und eine „instabile Risikobereitschaft“ schränken die Nachfrage nach risikobehafteteren Währungen ein, so Maria Marcos, Währungsanalystin bei Monex Europe Ltd.
Entwicklung des brasilianischen Real
Der brasilianische Real schnitt im Vergleich zu anderen Schwellenländern schlechter ab und fiel um bis zu 1,5 %, bevor er einige Verluste wieder ausgleichen konnte. Dies geschah, nachdem die Regierung den Ausgabenstopp für 2024 reduziert hat, um fiskalischen Zielen gerecht zu werden. Diese Entscheidung verstärkt die Sorgen der Investoren hinsichtlich des Budgets des Landes.
Marktreaktionen auf politische Ereignisse in Sri Lanka
In den Anleihemärkten fielen die Dollar-Anleihen Sri Lankas, nachdem der linke Kandidat Anura Kumara Dissanayake die Präsidentschaftswahlen gewonnen hatte. Dies wirft Fragen zu den Schuldenverhandlungen des Landes und dem Rettungsprogramm des Internationalen Währungsfonds auf. Anleihen, die 2025 fällig werden, fielen um bis zu 3,4 Cent auf den Dollar, was den größten Rückgang seit etwa zwei Jahren darstellt.
Schlussfolgerung
Die Entwicklungen auf den Märkten zeigen ein komplexes Zusammenspiel von wirtschaftlichen Indikatoren und politischen Ereignissen, die sowohl Chancen als auch Risiken für Investoren in Schwellenländern darstellen.
