Rückgang der Aktienkurse
Ein Rückgang bei einigen der größten Technologieunternehmen der Welt hat die Aktienmärkte belastet. Dies führte zu einer Fortsetzung des Abwärtstrends, der auch durch geopolitische Spannungen und die Erwartungen an eine geringere Zinssenkung der Federal Reserve im nächsten Monat verstärkt wurde. Der S&P 500 fiel um 1%, nachdem er zuvor vier Wochen in Folge gestiegen war.
Entwicklung bei Alphabet und Ölpreisen
Alphabet Inc. verzeichnete einen Rückgang von 2,4%, nachdem ein Richter entschieden hatte, dass das Unternehmen Beschränkungen aufheben muss, die Entwicklern das Einrichten konkurrierender Marktplätze für den Google Play Store verwehren. Gleichzeitig stieg der Brent-Ölpreis über 80 US-Dollar pro Barrel, was auf zunehmende Spannungen im Nahen Osten hinweist.
Reaktionen auf Arbeitsmarktdaten
Nach den positiven Arbeitsmarktdaten vom Freitag fielen die Treasuries weiter, wobei die Rendite der 10-jährigen Anleihen 4% überschritt. Chris Larkin von E*Trade äußerte, dass der starke Arbeitsmarktbericht die Chancen auf eine Zinssenkung um 50 Basispunkte im November verringert habe. Er wies darauf hin, dass geopolitische Faktoren nicht ignoriert werden können.
Risikoaversion und Sektorentwicklung
Dave Sekera von Morningstar merkte an, dass eine weitere Eskalation der geopolitischen Lage möglicherweise zu einer Risikoaversion führen könnte, bei der Wachstumsaktien tendenziell schlechter abschneiden als Value-Aktien. Er warnte, dass einige defensive Sektoren bereits überbewertet seien, während Ölaktien möglicherweise steigen könnten.
Marktentwicklung und Analystenmeinungen
Mit Ausnahme der Energieaktien verzeichneten alle wichtigen Sektoren im S&P 500 am Montag Verluste. Ein Index der sogenannten „Magnificent Seven“ fiel um 1,9%. Amazon.com Inc. sank um 3,1% nach einer Herabstufung durch Wells Fargo Securities. Apple Inc. fiel um 2,3%, da ein Analyst von Jefferies die Erwartungen der Investoren an die neuesten iPhones als übermäßig optimistisch einschätzte. Nvidia Corp. hingegen konnte zulegen. Der VIX, ein Maß für die Volatilität an der Wall Street, stieg auf den höchsten Stand seit zwei Monaten.
Optimismus trotz Rückgängen
Trotz des Rückgangs der Aktien haben zwei der führenden Strategen an der Wall Street ihre Einschätzungen optimistischer gestaltet. Michael Wilson von Morgan Stanley hob seine Sicht auf zyklische Aktien im Vergleich zu defensiven Werten an, während David Kostin von Goldman Sachs sein 12-Monats-Ziel für den Index auf 6.300 Punkte von zuvor 6.000 Punkten erhöhte.